Drucksache 18 / 15 154 Schriftliche Anfrage 18. Wahlperiode Schriftliche Anfrage des Abgeordneten Georg P. Kössler (GRÜNE) vom 23. Mai 2018 (Eingang beim Abgeordnetenhaus am 25. Mai 2018) zum Thema: Nachhaltigkeitsindex des Landes Berlin und Antwort vom 08. Juni 2018 (Eingang beim Abgeordnetenhaus am 12. Jun. 2018) Die Drucksachen des Abgeordnetenhauses sind bei der Kulturbuch-Verlag GmbH zu beziehen. Hausanschrift: Sprosserweg 3, 12351 Berlin-Buckow · Postanschrift: Postfach 47 04 49, 12313 Berlin, Telefon: 6 61 84 84; Telefax: 6 61 78 28. 1/4 Senatsverwaltung für Finanzen Herrn Abgeordneten Georg P. Kössler (Bündnis 90/Die Grünen) über den Präsidenten des Abgeordnetenhauses von Berlin über Senatskanzlei - G Sen - A n t w o r t auf die Schriftliche Anfrage Nr. 18 / 15 154 vom 23. Mai 2018 über Nachhaltigkeitsindex des Landes Berlin ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Im Namen des Senats von Berlin beantworte ich Ihre Schriftliche Anfrage wie folgt: Vorbemerkung des Abgeordneten: Das Land Berlin initiierte den Berliner Nachhaltigkeitsindex BENEXX, der die Kursentwicklung eines Aktienportfolios aus 50 Einzelwerten aus dem Universum der 600 größten börsennotierten Unternehmen der Eurozone abbildet, die in Bezug auf allgemeine Environmental, Social & Governance (ESG)- Kriterien die besten Nachhaltigkeitsleistungen ihrer Branche erbringen. Das ist ein wichtiger Schritt für eine nachhaltige Geldanlage des Landes. 1. Wie viel Geld hat das Land Berlin momentan im Rahmen des Nachhaltigkeitsindex‘ angelegt? Zu 1.: Mit Stand 31. Mai 2018 sind rd. 184,6 Mio. € im Rahmen des Nachhaltigkeitsindex angelegt. Dies entspricht einem Anteil von rd. 19,6% des im Rahmen des Sondervermögens „Versorgungsrücklage des Landes Berlin“ angelegten Gesamtvermögens . 2. Aus welchen Unternehmen setzt sich der Nachhaltigkeitsindex nach Kenntnis des Senats momentan zusammen? Zu 2.: Die aktuelle Zusammensetzung des Nachhaltigkeitsindex ist auf der Webseite der Solactive AG über folgenden Link direkt abrufbar: https://www.solactive.com/wp-content/uploads/solactiveip/en/Factsheet_DE000SLA3K65.pdf Mit Stand 31. Mai 2018 sind folgende Unternehmen im Index enthalten: 2/4 Accor SA Danone SA Kone OYJ Renault SA adidas AG Dassault Systemes Koninklijke KPN NV Sanofi Aegon NV Deutsche Boerse AG Koninklijke Philips NV SAP SE Allianz SE Deutsche Lufthansa AG Legrand SA Schneider Electric SE Amadeus IT Group SA Evonik Industries AG L'Oreal SA Smurfit Kappa Group PLC ASML Holding NV Fiat Chrysler Automobiles NV Merck KGaA STMicroelectronics NV AXA SA Gecina SA Munich Re Suez Banco Santander SA Hannover Rueck SE NN Group NV Telecom Italia SpA/Milano Beiersdorf AG Henkel AG & Co KGaA Orange SA Telefonica SA BMW Infineon Technologies AG Pernod Ricard SA Terna Rete Elettrica Nazionale SpA CaixaBank SA ING Groep NV Peugeot SA Unibail-Rodamco SE Cie Generale des Etablissements Michelin KBC Group NV Red Eléctrica Corporación SA Valeo SA Continental AG 3. Wie war die Aktienpreisentwicklung des BENEXX im Vergleich zu herkömmlichen, nicht nachhaltigen Aktienindices? Bitte fünf aussagekräftige Vergleichsindices anführen. Zu 3.: Der vom Land Berlin initiierte Nachhaltigkeitsindex „Solactive oekom ESG Fossil Free Eurozone 50 Index“ wird seit dem 03. April 2017 als Kursindex1 (Kürzel: SO- ESG50P) und als Performanceindex2 (Kürzel: SOESG50N) von der Firma Solactive AG berechnet. Die finanzielle Performance wird ebenso wie die Nachhaltigkeitsperformance ausschließlich mit der Performance des EURO STOXX 503 verglichen. Die folgende Grafik zeigt die Performanceentwicklung beider Nachhaltigkeitsindizes gegenüber der jeweiligen Benchmark seit Auflage am 03. April 2017 bis zum 31. Mai 2018: 1 Beim Kursindex werden nur Sonderdividenden, nicht aber reguläre Dividenden in den Index reinvestiert . 2 Beim Performanceindex werden alle Dividenden (reguläre und Sonderdividenden) unter Abzug der entsprechenden Quellensteuer in den Index reinvestiert. 3 Dem Indexanbieter Solactive AG ist in der externen Kommunikation die Verwendung offizieller Zeitreihen des EURO STOXX 50 zu Vergleichszwecken aus rechtlichen Gründen nicht gestattet. Das Benchmarking erfolgt deshalb gegen ETF’s der Firma ishares, die den Euro Stoxx 50 nachbilden . Als Benchmark für den SOESG50P dient der „iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF“, der reguläre Dividenen ebenfalls ausschüttet. Als Benchmark für den SOESG50N dient der „iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF“, der reguläre Dividenden ebenfalls thesauriert. 3/4 Quelle: Solactive AG; (Benchmark: ETF‘s iShares EURO STOXX 50 UCITS und iShares Core EURO STOXX 50 UCITS Im Betrachtungszeitraum ergibt sich im Vergleich zur jeweiligen Benchmark ein Renditevorteil von rd. 4,60% für den Kursindex und ein Renditevorteil von rd. 4,97% für den Performanceindex. Im Rahmen eines Backtestings wurde zudem die finanzielle Performance der Nachhaltigkeitsindizes gegenüber der jeweiligen Benchmark seit dem 16.07.2013 bis zum 31. Mai 2018 untersucht (siehe nachfolgende Tabelle): Return im Jahr SOESG50P SOESG50N iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF 2013 15,94% 16,29% 14,52% 17,14% 2014 3,93% 6,18% 1,86% 5,26% 2015 15,86% 18,05% 4,27% 7,96% 2016 1,45% 3,90% -0,05% 3,33% 2017 11,36% 13,74% 5,86% 10,21% 2018 -0,42% 1,21% -0,70% -0,78% Absolute Return 57,08% 74,33% 27,80% 50,40% = bessere Kennzahl im Vergleich SOESG50 vs. Euro Stoxx 50 ETF‘s Quelle: Solactive AG; (Benchmark: ETF‘s iShares EURO STOXX 50 UCITS und iShares Core EURO STOXX 50 UCITS Der Vergleich der jährlichen Renditen zeigt, dass die Nachhaltigkeitsindizes in allen Jahren außer teilweise im Jahr 2013 eine Outperformance gegenüber der jeweiligen Benchmark aufwiesen. 4. Wie viel CO2 wurde nach Kenntnis des Senats durch diese nachhaltige Form der Geldanlage bislang eingespart? 90 95 100 105 110 115 03.04.2017 03.10.2017 03.04.2018 normiert: 03.04.2017 = 100 SOESG50P SOESG50N iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF 4/4 Zu 4.: Die Analyse der CO2-Daten des Nachhaltigkeitsindex erfolgt regelmäßig durch die Firma ISS-oekom. Als Benchmark dient auch hier der „iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF“. Mit Stand August 2017 wurde durch ISS-oekom analysiert, dass die Investitionen in die im Nachhaltigkeitsindex enthaltenen Unternehmen die zu verantwortende Emission von Kohlendioxidäquivalenten (CO2e) nach „Scope 1“ und „Scope 2“ im Vergleich zur Anlage in die im Euro Stoxx 50 enthaltenen Unternehmen um 62,9% reduziert .4 Das Aktieninvestment der Versorgungsrücklage des Landes Berlin verantwortet bezogen - auf das Emissionsvolumen nach Scope 1 und 2 24.786 Tonnen CO2e - auf das Emissionsvolumen nach Scope 1, 2 und 3 85.734 Tonnen CO2e weniger als ein alternatives Investment in die Aktien des Euro Stoxx 50.5 5. Gibt es nach Kenntnis des Senats andere Städte, Kommunen oder Länder, die mit ihrer Geldanlage dem Vorbild Berlins gefolgt sind? Wenn ja, welche und in welcher Form? Zu 5.: Mit dem Thema nachhaltiger Geldanlagen beschäftigen sich nach Kenntnis des Senats nahezu alle deutschen Länder, eine Vielzahl von Kommunen und auch der Bund. Für den vom Land Berlin initiierten Nachhaltigkeitsindex hat das Land Schleswig- Holstein bereits eine Lizenz erworben und wird künftig ebenfalls sein Aktienportfolio im Rahmen eines passiven Managementansatzes daran ausrichten. Das Land Hessen bildet bereits seit 2012 den Nachhaltigkeitsindex „EURO STOXX ESG Leaders 50“ nach. Andere deutsche Länder stellen ebenfalls Überlegungen an, einen Index konstruieren zu lassen, in dem die jeweiligen individuellen Nachhaltigkeitskriterien Berücksichtigung finden sollen. Andere deutsche Länder berücksichtigen Nachhaltigkeitsaspekte im Rahmen eines aktiven Portfoliomanagements oder eines sog. ESG-Engagement-Ansatzes. Berlin, den 08.06.2018 In Vertretung Dr. Margaretha Sudhof Senatsverwaltung für Finanzen 4 Quelle: ISS oekom Bei der Bilanzierung von Treibhausgasen werden direkte Emissionen durch die unternehmenseigene Geschäftstätigkeit („Scope 1“) und indirekte Emissionen unterschieden. Bei den indirekten Emissionen beinhaltet „Scope 2“ alle Emissionen, die durch vom Unternehmen zugekaufte Wärme und Energie entstehen. „Scope 3“ beinhaltet alle weiteren vor und nachgelagerten Emissionen, die nicht unter der Kontrolle des Unternehmens stehen, z. B. Emissionen der Zulieferer. 5 Quelle: ISS oekom Die Gesamtinvestitionen beziehen sich auf ein Investitionsvolumen von 180 Mio. €. S18-15154 S18-15154a